V květnu 2011 byl dokončen projekt modernizace 90 sekcí dieselových lokomotiv řady TE10M, za kterým stojí Taškentský závod na stavbu a opravy osobních vozů. Tento projekt byl zahájen v srpnu 2009 a jeho výsledkem je 33 dieselových lokomotiv řady UzTE16M ve dvou, tří a čtyřdílných verzích. Modernizace se týkala zejména úpravy kabiny strojvedoucího, kde byl instalován nový ovládací panel a klimatizace. Původní motor a 10D100 s generátorem GP-311B byla nahrazen motorem 5D49 s generátorem 1A-9DG, což vedlo ke snížení spotřeby paliva o 10–12 %. Změny nastaly i v elektrickém obvodu lokomotivy – místo standardního systému řízení buzení hlavního generátoru byl instalován systém USTA. Všechny modernizované lokomotivy jsou vybaveny integrovaným lokomotivním zabezpečovacím zařízením KLUB-U.
Na snímku z 22. května 2023 se představuje jedna z modernizovaných lokomotiv, a to UzTE16M2-041. Záběr byl pořízen na jižním okraji města Buchara v mezistaničním úseku Jangiabad – Razjezd 43.